Strut Co. has a payable to its parent, Plane Co. In which of the following balance sheets should this payable be reported separately?

Strut’s                                                  Plane’s consolidated
balance sheet                                              balance sheet

  1. Yes                                                                     Yes
  2. Yes                                                                     No
  3. No                                                                      Yes
  4. No                                                                      No

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *